요약문

본 보고서에서는 전 세계의 기업 M&A 시장은 선진국뿐만 아니라 브릭스(BRICs) 국가에서도 그 규모가 급속도로 확대되고 있으며, 선진국에서는 선진국 기업 간 M&A, 또는 해당국 내 국내 기업 간 M&A가 활발하지만, 브릭스(BRICs) 국가의 경우에는 선진국의 해당국 기업 M&A가 매우 활발하다고 하였다. 이런 세계적인 추세에도 불구하고 한국은 경제나 해외 직접투자 규모에 비해 기업 M&A 시장이 크게 발달하지 못하여 M&A 시장활성화를 위한 적극적인 대책이 필요하다고 주장하고 있다.

1997년 이후 2007년 8월까지 전 세계적으로 일어난 약 34만 건의 인수합병사례를 분석한 결과, 국경 간 M&A(OUT-IN형)에서 한국은 거래건수 기준으로 세계 211개 국가 가운데 27위, 거래액 기준으로 22위를 차지한 것에 불과하다. 국내기업 간 M&A(IN-IN형)에서도 한국은 거래건수 기준으로 세계 31위, 거래액 기준으로 17위를 차지하여 경제규모에 크게 미흡한 기업 M&A 실적을 보여주고 있다. 더구나 한국의 많은 기업들이 글로벌 기업으로 성장했으면서도 국내 기업의 해외기업의 M&A(IN-OUT형)은 거래건수 기준으로 38위, 거래액 기준으로는 세계 36위를 차지하고 있을 뿐이라며 한국기업은 전 세계기업 M&A 시장의 성장에 적극적으로 대처해야 한다고 강조하였다.

보고서는 전 세계 기업 M&A 시장은 산업별로 광업·석유화학·플라스틱·산업 및 전기전자기계·통신·금융보험·개인사업 서비스·컴퓨터·인터넷 서비스 분야에서의 M&A가 매우 활발하다며 한국기업은 원유·가스·철광석 등 원자재 확보를 위한 광업 분야의 진출을 위해, 그리고 세계적으로 M&A가 활발한 산업분야를 중심으로 하여 특히 산업 및 전기전자기계·통신·금융보험 분야에 적극 진출할 필요성이 있다고 강조하였다.

또 한국의 경우 해외기업의 M&A에 대한 경험이 부족한 점을 감안한다면 소규모 기업 M&A 기회를 활용함으로써 경험을 축적할 기회를 갖는 것이 필요하며, 이는 해외기업의 M&A에서 소수자 지분획득 방법이 유용한 활용방법이 될 수 있을 것이란 점을 시사하고 있다. 경제권역별로는 선진국에서는 공개매수 방법을 많이 활용하고, 브릭스(BRICs) 지역에서는 해당국의 민영화 또는 구조조정 과정에서 M&A에 적극 참여하는 것이 유용한 방법이 될 수 있음을 밝히고 있다.

마지막으로 상대적으로 저조한 한국기업의 해외기업 M&A를 더욱 활성화하기 위한 기업의 인식 전환과 더불어 해외기업의 M&A를 더욱 권장하기 위한 자금조달 방안으로서 은행자금 활용·사모펀드 육성 등 제도적 뒷받침이 절실하다고 주장했다.

목차

제1장 서론

제2장 전 세계 M&A시장 분석을 위한 자료원

1​. 자료원

2. 분석대상

3. 분석방법

제3장 전 세계 M&A시장 분석

1​. 전 세계 연도별 기업 M&A 현황

2. 전 세계 경제권역별 기업 M&A 현황

3. 전 세계 산업별 기업 M&A 현황

4. 전 세계 기업 M&A의 거래규모별 현황

5. 전 세계 기업 M&A의 형태

6. 전 세계 기업 M&A의 자금조달방법

7. 전 세계 기업 M&A의 대금지급방법

8. 전 세계 기업 M&A 상위기업 현황

제4장 주요국의 M&A시장 현황

1​. 전 세계 기업 M&A시장에서 주요국의 위상

2. 전 세계 기업 M&A시장에서의 산업별 분포

3. 전 세계 기업 M&A시장에서 진출 지역별 분포

4. 전 세계 기업 M&A시장의 거래형태(A)

5. 전 세계 기업 M&A시장의 거래형태(B)

6. 전 세계 기업 M&A시장에서의 자금조달형태

7. 전 세계 기업 M&A시장에서의 자금지급방법

8. 전 세계 주요 M&A시장에서 M&A 상위기업

제5장 한국의 M&A 활성화에 대한 시사점

1​. 전 세계 기업 M&A시장의 규모와 성장

2. 전 세계 기업 M&A시장의 산업별 분포와 활용

3. 전 세계 기업 M&A시장의 거래규모와 활용

4. 전 세계 기업 M&A시장의 거래형태와 활용

5. 전 세계 기업 M&A시장의 자금조달과 활용

6. 전 세계 기업 M&A시장의 대금지급형태와 활용

7. 전 세계 기업 M&A시장에서의 주요 거래기업의 특징과 활용

참고문헌

Abstract

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