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KERI Insight

내부연구진과 외부전문가들의 개별연구결과를 담아 KERI가 발간한 보고서입니다.

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IFRS 적용이 우리나라 연결재무제표에 미치는 영향

10. 8. 13.

강선민, 한봉희, 황인태

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요약문

본 보고서에서는 2011년 IFRS 적용에 따라 연결재무제표를 작성해야 하는 상장기업수가 2007년 47%에서 87%까지 크게 증가할 것이라고 지적하였다.

보고서는 국제회계기준(International Financial Reporting Standards: IFRS)을 적용하는 경우 연결대상 기준 변경에 따라 연결재무제표를 작성하는 기업수가 어떻게 변화할 것인지를 분석하고 있다. 2007년 말 현재 우리나라 상장기업 가운데 연결재무제표를 작성하는 기업은 약 47%로 미국ㆍ영국 등 선진국 등의 연결재무제표 작성비율이 99%나 됨을 감안할 때 상대적으로 매우 낮은 비율이다. 그러나 분석결과는 IFRS 적용에 따라 우리나라 연결재무제표 작성기업 수는 전체 상장기업 중 약 87%까지로 크게 증가할 것으로 예측되었다.

이는 현행 기업회계기준(K-GAAP)과 국제회계기준(K-IFRS)의 연결범위의 차이에 근거한다. 구체적으로 K-GAAP에서는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 에 모회사의 지분율이 30%를 넘고 최대주주인 경우 연결에 포함하도록 하고 있다. 또한 종속회사가 외부감사 대상기업(직전연도 자산규모 100억 원 이상)이 아닌 기업과 회사의 형태를 취하고 있지 않은 경우에는 연결대상에서 제외하도록 규정하고 있다. 반면 K-IFRS에서는 지분율기준에 의할 때 예외적인 경우를 제외하고는 50%를 넘어야 연결대상에 포함하도록 하고 있으며, 연결대상에 자산규모와 조직형태의 제한을 두고 있지 않다.

따라서 보고서는 IFRS 도입에 따라 모회사의 지분율이 30~50%에 해당하는 비교적 규모가 큰 계열사 상당수가 연결에서 빠질 가능성이 있으나, 자산 100억 원 미만의 주식회사, 조합, 특수목적회사(SPC)등은 모두 연결대상 종속회사에 포함되어 연결재무제표 작성기업 수가 크게 증가할 것으로 예상하였다.

또 보고서는 연결범위 변경에 따른 재무제표의 수치의 변화를 살펴보기 위하여 총 90개의 표본기업을 선정하여 ‘K-GAAP기준 개별 → K-IFRS기준 연결’로, ‘K-GAAP기준 연결 → K-IFRS기준 연결’로 바뀌는 경우의 재무제표의 영향을 분석하였다. 그 결과 이미 연결재무제표를 작성하고 있었던 기업들은 IFRS 적용에 따라 실제로 경영성과가 좋고 기업규모가 큰 기업들이 빠지게 됨으로써 모기업의 총자산, 매출액, 영업이익률은 감소할 것으로 예상되었다. 반면 개별재무제표만을 작성하던 기업들은 연결로 전환될 때 기존의 선행연구들과 마찬가지로 부채비율은 증가할 것으로 예상되나, 매출액영업이익률 등의 경영성과는 종속회사의 숫자나 이들 기업의 상대적 중요성에 따라 그 영향의 예측이 쉽지 않은 것으로 나타났다.

보고서는 IFRS 적용에 따른 연결범위가 변경되면 우리나라의 연결재무제표 주재무제표화 노력이 한걸음 앞당겨질 것이라고 주장하였다. 그러나 일시에 많은 기업들이 연결재무제표를 작성하게 될 것으로 예상되기 때문에 이에 대한 기업의 IFRS 도입에 따른 연결시스템의 구축과 함께 관련 법률에 대한 이해 등 철저한 사전적 준비가 요구된다고 주장하였다. 또한 부채비율ㆍ총자산규모ㆍ매출액금액 등 재무제표수치를 이용한 여러 관련 법률에 대한 규제당국의 개정작업이 함께 이루어져야 한다고 주장하였다.